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Información y análisis de la evolución de las principales materias primas (commodities)

Etiqueta "Commodities": 370 resultados

Beneficios con backwardation: maíz, soja y petróleo

El backwardation y el contango son dos efectos inevitables cuando invertimos en commodities. No importa lo que esté pasando en el mundo, las circunstancias climatológicas, las cantidades de producción... siempre habrá algún tipo de activo que estará afectado por el contango; y lo mismo ocurre con el efecto backwardation.

En algunas ocasiones, una commodity presentará backwardation. El efecto backwardation surge cuando los contratos de futuros están más cerca de un mes, estos tendrán un precio más alto que aquellos que terminarían un mes más tarde, creando una pendiente descendente en la curva de precios futuros con el tiempo.  El efecto contango es justamente el opuesto al backwardation, es el proceso mediante el cual los futuros son más baratos en función de lo cerca que se esté del mes, creando una pendiente ascendente en la curva de los precios futuros en el tiempo   Leer más

Oro, gas natural y plata en profundo contango

Cuando hablamos del trading con materias primas, el contango es uno de los escenarios más temidos que existen. Por definición, el contango es el proceso mediante el cual los precios de los futuros sobre una mercancía son mayores que el precio al contado previsto para esa fecha futura, creando una curva de pendiente positiva para los precios de los futuros en el tiempo.

La razón que encontramos detrás de esto es que a menudo se atribuyen costes de almacenamiento; almacenar barriles de petróleo o fanegas de maíz no es barato y los gastos tienen que pasar por debajo de la línea. Algunas materias primas, como el gas natural o el petróleo crudo, son conocidas por mostrar un contango empinado con el tiempo, mientras que otros pueden tener muy poca evidencia en este aspecto.

Antes de invertir, por tanto, hay que averiguar si el instrumento elegido está afectado por el contango, en cuyo caso las posibles ganancias pueden tornarse en pérdidas por el mero transcurso del tiempo. A continuación, se describen tres materias primas que actualmente muestran contango, para ayudar a los inversores del mercado de los futuros.   Leer más

Commodities agrícolas: oferta agrícola mundial y estimaciones de demanda

El pasado 12 de septiembre, el USDA (United States Department of Agriculture) ha publicó su actualización mensual de la oferta agrícola mundial y estimaciones de demanda para septiembre. Este informe es una de las fuentes más importantes para predecir la evolución de algunas de las materias primas como el arroz y el trigo (información clave para la rentabilidad futura de la empresa Ebro).

 

Evolución del trigo:

Noticias neutrales de los EEUU, donde "el balance del trigo de EEUU para el 2012/13 no ha cambiado" tan solo unos "pequeños ajustes proyectados en las exportaciones y en las existencias". No se han hecho comentarios específicos sobre el trigo duro (el único que afecta a los negocios de la pasta de Ebro 's pasta), por lo que tendremos esperar hasta el 14 de septiembre para obtener información específica sobre esta variedad, día en el que la USDA dará a conocer su punto de vista. Por otro lado, "los suministros mundiales de trigo para 2012/13 se proyectan en 3,1 millones de toneladas menos debido principalmente a la menor producción esperada en Rusia, debido a una menor área reportada y a los daños por la sequía y el calor". Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las cifras globales de trigo no tienen un impacto directo en el negocio de la pasta de Ebro 's, porque sus compras de trigo duro son mucho más dependientes de las tendencias nacionales que de las globales.   Leer más

¿Mercado bajista en commodities?

Marc Faber, que comparte el apodo de "Dr. Doom" junto con Nouriel Roubini, ha conseguido un renombre no sólo por su inteligencia, sino también de sus francos puntos de vista y a menudo controvertidos.

Marc-Faber-commodities

Faber ha pronosticado recientemente con un 100% de probabilidad una recesión económica en EEUU y dice que simplemente está esperando que las cosas fallen. Es una especie de “bear”, ya que a menudo señala errores en la economía o sectores en fallida. Parece que lo ha hecho de nuevo, pero esta vez con la industria de las commodities, concretamente, con los metales.

Commodities como el cobre, el acero, el aluminio, entre otras, han luchado en los últimos tiempos dados los inestables indicadores económicos de todo el mundo. Faber señala que "el mercado de las materias primas seguirá bajo presión debido al hecho de que la economía china se está desacelerando considerablemente".   Leer más

Revalorización de la plata: opciones de inversión

Durante los meses de verano, el metal plateado se ha revalorizado en más de un 20 por ciento, encontrándose en este momento en máximos de seis meses.

Los rumores de una posible ronda de estímulos cuantitativos (QE 3) por parte de EEUU y la debilitación del dólar han permitido a esta commodity situarse en el ranking de las alternativas de inversión.

Y es que el metal plateado es una de las commodities con más usos industriales, ya que cuenta con propiedades antibacteriales que la hacen ideal para la fabricación de instrumentos médicos y en procesos de purificación de agua. Hace 10 años, la demanda de plata para el uso industrial no alcanzaba al 30% del total de producción; en el año 2011 la demanda rondó el 50% del total, y se prevé que para el año 2020 llegue a ser el 80% sobre la producción total. Estas cifras indican que la necesidad del metal irá aumentando en el tiempo, y sin embargo, la producción de plata crece a un ritmo del 2% anual. Según la Sociedad Geológica de EEUU el volumen de plata que queda por explotar es potencialmente pequeño.   Leer más

¿Cuáles son los ETFs de commodities más populares?

La introducción en el mercado del primer ETF sobre commodities abrió la puerta a la inversión en esta clase de activos que anteriormente habían estado fuera del alcance de muchos inversores. Invertir en commodities estaba reservado solo para traders de futuros que tenían el tiempo y la capacidad para operar de forma activa. Ahora, un inversor medio puede adquirir oro físico e incluirlo en su cartera con relativa facilidad.

Los ETFs de commodities se han convertido rápidamente en la forma más popular de invertir en este tipo de activos tan volátiles, ya que los inversores han sido muy rápidos a la hora de adoptarlos en su operativa.

A continuación se enuncian los 10 ETFs de commodities más populares para los inversores que busquen saltar hacia el mercado de las materias primas:   Leer más

Preocupaciones por el exceso de oferta en el azúcar

El azúcar ha continuado su descenso desde que alcanzó su máximo el pasado mes de Julio, actualmente está en el mínimo de tres meses, acumulando un descenso del 20%. Esta caída de los precios significa que "el sentimiento negativo asociado con el superávit actual se ha descontado". Ante las preocupaciones por la mala cosecha debido a las adversas condiciones climáticas, se añade la preocupación por un exceso de oferta.

Los operadores dijeron que el clima inesperadamente bueno en Brasil y en la mejora de las lluvias del monzón en la India había amortiguado el entusiasmo entre los “bulls” de azúcar.

Con el factor del riesgo meteorológico disipando, los analistas e inversores se centran ahora en la prevista ola de suministro de azúcar. Según las últimas previsiones de la Organización Internacional del Azúcar, el exceso de oferta está previsto que sea superior a 5 millones de toneladas por segundo año consecutivo en la cosecha 2012-13, un total de un superávit de 5,9 millones de toneladas, frente a los 5,2 millones de toneladas del año anterior.   Leer más

Lo que necesitas saber sobre ETFs de commodities, ETNs y contango

La introducción de los ETPs de commodities deja abierta una puerta a la inversión en estos activos tan volátiles. Lo que antes sólo estaba disponible para traders activos e inversores de futuros, ahora es accesible a inversores de todo el mundo. En este momento, el acceso a lingotes de oro físico es tan sencillo como hacer un par de clics con el ratón. Pero por todo lo que ellos han hecho por el mercado de las commodities, todavía hay una gran cantidad de conceptos erróneos acerca de los ETFs y ETNs que asignan sus activos a materias primas.

 

ETF: Exchange Trade Funds

Estos son los fondos estándar que todo el mundo conoce y ama: UNG, GLD, DBC y muchos otros. Los ETFs de materias primas fueron los primeros productos que se introdujeron en los mercados y se consideran algo similar a los dinosaurios en esta época. La mayoría de estos productos están basados en el futuro y en invertir contratos de sus respectivas materias primas en el próximo mes (aunque hay varias excepciones). A continuación, describimos algunos factores importantes a tener en cuenta cuando se invierte en un ETF de commodities:   Leer más

Invertir en materias primas según la estacionalidad

¿Cómo elegir el momento adecuado para invertir? Esta es una de las preguntas que se hacen muchos inversores; y que en el caso de las materias primas tiene respuesta. Muchas de las commodities se caracterizan por tener una gran estacionalidad en la evolución de sus precios, por ello es posible determinar cuáles son los momentos del año más adecuados para invertir.

Como ejemplo encontramos la variación anual que sufre el precio de la gasolina de + 14,4%, el precio de la soja de + 38,4% y el del cerdo magro de – 11,5%, entre otros. 

commodities-estacionalidad

Por este motivo es adecuado analizar cuales son los meses claves para invertir en determinadas materias primas:

  • Durante el mes de enero el aceite de calefacción alcanza su precio máximo anual.
  • En el mes de febrero el precio de la gasolina y el de los cerdos magros inician el rally alcista. La razón de la alta estacionalidad en el precio de los cerdos magros en este mes se debe a que estos animales tienen una crianza de 6 meses, y desde finales de febrero hasta mayo (donde alcanza su auge) las existencias de ganado porcino disminuyen por lo que los inversores adquieren por adelantado esta commodity con vistas al verano.
  • En marzo los precios del trigo, del maíz, de la soja y del gas natural inician su subida. En el caso del gas natural observamos dos rachas alcistas anuales el precio de su futuro, tiende a subir tanto en marzo como en octubre, ya que este carburante se utiliza para el aire acondicionado durante la temporada estival y para la calefacción en la temporada hibernal.
  • Durante el mes de mayo el precio de los futuros de la gasolina alcanza su punto más alto. Desde mediados del mes de febrero el precio de los contratos de futuros de la gasolina empieza una escalada gradual, hasta conseguir su auge en el mes de mayo, momento en el que los conductores realizan más desplazamientos.
  • En julio los precios del trigo, del maíz y de la soja alcanzan los máximos anuales si la temporada ha sido de sequía. Un claro ejemplo fue el que vimos el pasado mes de julio, donde el precio de la soja alcanzó el récord de los 1.777’75 dólares por fanega ya que el año 2012 se ha previsto como uno de los más secos en EEUU desde el año 1956.
  • En el mes de septiembre es donde empieza la escalada del precio del aceite de calefacción. A diferencia del gas natural, el aceite de calefacción únicamente manifiesta su cotización desde septiembre hasta enero, donde alcanza su máximo.
  • Durante los meses de noviembre y diciembre, tanto el precio del trigo como el del maíz alcanzan sus máximos anuales siempre que haya habido inundaciones.

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Una breve introducción a los Exchange Traded Commodities

Los Exchange Traded Commodities (ETCS) proporcionan a los inversores un método eficaz para ganar exposición al mercado de las materias primas sin tener que tomar la entrega física de las mismas.

Históricamente, los inversores han tenido que negociar las materias de forma física o depender de otras alternativas como los contratos de futuros, los cuales también conllevan entrega física a su expiración.

En los contratos de futuros se establecen las condiciones de compra o venta a un precio acordado para la entrega en una fecha determinada en el futuro, que por supuesto es extensible gracias a la posibilidad de rolo de dichos contratos. Son contratos estandarizados y líquidos, que cotizan en mercados regulados sin riesgo de contraparte pero que conllevan apalancamiento.

En este escenario y como alternativa a la inversión en materias primas; surgen los ETC. Dichos instrumentos de inversión se negocian de manera intradiaria en las principales bolsas del mundo y de la misma manera que las acciones ordinarias.   Leer más

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Análisis Técnico sobre Divisas, Índices y Materias Primas. 29/03/20.

Diemar. Análisis Técnico del S&P 500, FTSE 100, Dow Jones Industrial, DAX 30, Nasdaq 100, Nikkei 225, EUR/USD, GBP/USD, Futuro Continuo del Petróleo Brent y Oro. Además, veremos que niveles hay que vigilar en la próxima semana, tanto si vamos a medio como a corto plazo.
Autores
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    Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia

  • Liz Amaya

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