Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con 2.000 euros (segundo grado)

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En el post anterior presenté la estrategia  Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con mil euros.

En dicha entrada puse un esquema en primer grado del plan general a seguir para comprar un apartamento en la playa. Si se quiere explicar algo complejo a lo que la mayoría de las personas no están acostumbradas, lo mejor es hacer un esbozo simplificado de los puntos importantes de la estrategia, haciendo hincapié en los hechos, tendencias o manías del mercado que nos otorgan la ventaja que motiva a operar. Una vez que se comprenden y se tienen asumidos los motivos que hacen rentable la estrategia, entonces ya se puede pasar al segundo grado. En el segundo grado se trata de optimizar las operaciones a realizar de manera que se reduzcan en lo posible los gastos, horquillas, garantías, etc., pero sin que todo ello no suponga una merma de los beneficios esperados, ni aumente los riesgos asumidos.

En el post anterior, la mayoría se puso las manos en la cabeza cuando leyeron lo de las mil mariposas. Curiosamente, de todos los que mostraron su rechazo a la tenencia y disfrute de mil mariposas (unos con más tacto que otros), ninguno ofreció un atisbo de solución al problema. Cualquiera que quiera ganar dinero consistentemente en los mercados no puede abandonar, desestimar o reducir una muy buena estrategia, sólo porque piense que algunas partes de la estrategia pueden traer problemas. Antes de desechar una estrategia hay que intentar solucionar los problemas que se piense que se pueden presentar, siempre que la solución de esos problemas no impidan la rentabilidad final de la estrategia. Aunque a esta parte de la búsqueda de soluciones se le debería llamar táctica.

Parece ser que, después de ocho años de leerme, sólo uno de los lectores se ha dado cuenta de que soy alérgico al riesgo y que por nada del mundo tendría en mi cuenta mil mariposas. El que no vaya a tener nunca mil mariposas no supone que abandone la idea de comprar el apartamento. Para que a nadie se le fundan los fusibles, explicaré ahora el segundo grado de esta estrategia y dejaré el tercer grado para otra entrada más cerca del vencimiento de las operaciones vigentes.

SEGUNDO GRADO

Al desplegar el segundo grado nos encontramos con una pequeña mala noticia y con muchas noticias muy rentables y agradables.

La mala noticia es que vamos a meter mil euros más en la estrategia, pero una de las buenas es que los vamos a recuperar, sólo en comisiones, antes de terminar el verano.

LA LISTA DE BUENAS NOTICIAS

Se van a reducir las comisiones en un 90% sobre el planteamiento del primer grado.
Se van a reducir las garantías en un 80%.
Se van a reducir las horquillas en un 90%.
La liquidez de los instrumentos con los que se va a operar será absoluta.
La ejecución de las operaciones mensuales será bastante sencilla y cómoda.
Se podrán apurar las mariposas hasta su vencimiento, que están algo más caras, sin que ello suponga renunciar al incremento del número de mariposas planteado desde el principio del 1 X 2.5 mensual.
Nunca se tendrán más de 50 contratos de un mismo vencimiento. A pesar de ello, si no cambian mucho las circunstancias, se podrá comprar el apartamento a final de año.

OPTIMIZACIONES DEL SEGUNDO GRADO

Para evitar el 90% de las comisiones, el 80% de las garantías, llegar a tener problemas de liquidez por concentrar una cantidad demasiado grande de instrumentos en el mismo vencimiento, y que el broker se compre el apartamento antes que nosotros, vamos a comprar mariposas de meses consecutivos, de esa forma se eliminan la gran mayoría de las operaciones, comisiones y garantías.

OPERACIONES DEL SEGUNDO GRADO

Vamos a vender 6 contratos de agosto y comprar 6 de septiembre del 2016. El coste de esta operación será de alrededor de 330$ por spread y de unos 2.000$ en total.

Luego vamos a comprar 2 contratos de septiembre del 2017 y vender 2 de diciembre del 2017. Con estos dos spreads obtendremos un ingreso de alrededor de 1.000$. Al agrupar los spreads vendidos de las mariposas en trimestres naturales, aumentamos la liquidez, reducimos las horquillas totales y nos ahorramos dos tercios de las comisiones.

Después de la primera operación, las 6 mariposas que tenemos se habrán convertido en 6 spreads de julio vendido y agosto comprado.

A partir de aquí podremos vender 6 mariposas mensuales durante un año sin tener que comprar ninguna. Como se puede ver, hemos comprado más de 70 mariposas pagando las comisiones de cuatro mariposas. Las garantías también van a ser un 80% menores que con el primer grado.

Las 72 mariposas compradas con estas operaciones nos salen a un coste promedio de 0.014, lo que supone un ahorro del 86% sobre el precio de las 6 anteriores que hemos comprado. Y a pesar de tener 72 mariposas compradas, en ningún vencimiento se acumulan más de 6 contratos.

Cuando explique el tercer grado de la estrategia, ya diré qué vamos a hacer con los contratos vendidos de julio del 2016 varias semanas antes del vencimiento.
 

  1. #180
    11/05/16 14:42

    buenas tardes,para alguien que acaba de ver esta estrategia,¿es buen momento para sumase a ella?
    ¿la posición que se debería adoptar seria estra vendido de 6 CL AGOSTO y comprado de 6 CL SEPTIEMBRE ?
    Un saludo

  2. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #179
    09/05/16 16:20

    Gracias, efectivamente es posible que salga mal y que no se pierda dinero, solo que la curva de futuros se convierta en una recta y las mariposas se estanquen en 0 y rolar las calendars no genere nada... espero que no porque ya me he hecho ilusión con mi apartamento ;)

    Yo esta estrategia la combino con la compra de calendars de mayor interevalo, de unos 18 meses, haciendo metesacas en subidas y bajadas. Y esas sí que las cubro con alguna call pq tengo experiencias muy malas con las calendars que pueden dispararse mucho y prefiero gastar parte de los beneficios en un seguro.

    Saludos.

  3. en respuesta a Rankapino
    -
    #178
    09/05/16 15:41

    Esta estrategia no se debe cubrir más. El peor escenario es perder los 2.000 euros, y con coberturas lo que haría es aumentar ese riesgo.

    Puede llegar el caso que salga mal y no se pierda dinero. En un mes saldremos de dudas.

  4. en respuesta a Rankapino
    -
    #177
    09/05/16 11:46

    Totalmente de acuerdo

  5. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #176
    08/05/16 10:28

    Bueno, yo no creo que sea favorable para la estrategia que el contango se reduzca. Para empezar tanto las calendars como las mariposas se meten en pérdidas y además se está aplanando la curva con lo que se va a dificultar mucho sacar un beneficio de 2,5 en las mariposas, siguiendo con el grado 1 por ejemplo...

    Si no he entendido mal el post, viene a decir que existe una discrepancia alta entre los inventarios de crudo y la curva de futuros. Es decir que ahora estamos en una situación anómala y que lo normal es que ambos convergan reduciéndose los inventarios o volviendo a aumentar el cg... y apuestán por lo segundo.

    Bueno, esperemos que sea así, pero la realidad actual es que ahora se está reduciendo perjudicando las posiciones existentes. Quizás sea, eso sí, una oportunidad de cargar nuevas a mejores precios y si el post tiene razón y vuelve a dispararse el cg, aprovecharse de ello.

    No sé que opina de cubrir de algún modo estas posiciones comprando calls lejanas y otm por si le diera por subir el crudo.

    Saludos.

  6. en respuesta a Jorgeale
    -
    #175
    06/05/16 15:58

    Pon el spread directamente escribiendo CLZ7-CLU7 y te saldrá la diferencia con una horquilla de 0.01 habitualmente.

    Para los contratos de agosto-septiembre del 2016 monta también el spread y te ahorrarás horquillas. CLU6-CLQ6

  7. #174
    06/05/16 15:42

    Hola,
    Tengo 3 mariposas de la estrategia en primer grado y ahora me disponía a hacer las operaciones del segundo grado. Pero el poner las operaciones en pantalla (ver pantallazo adjunto) me sale una horquilla muy grande en el vencimiento de Septiembre 2017. ¿Es normal?

    Un saludo,
    Jorge

    • Pantallazo de las operaciones

      Pantallazo de las operaciones

  8. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #173
    06/05/16 10:16

    Hola Fracisco.

    Queria referirme a julio aunque he escrito junio.

    Supongo que el movimiento a realizar tiene que ver sobre si se ha conseguido aprovecharvo no el cobtango no!

    Saludos.

  9. en respuesta a Informeco
    -
    #172
    06/05/16 07:57

    El primer vencimiento que tenemos es el vencimiento de julio, que vence el 21 de junio.

    Un mes antes del vencimiento y según como estén los spreads en esas fechas, veremos la mejor estrategia para sacar el mayor rendimiento a las circunstancias de ese momento.

  10. en respuesta a Informeco
    -
    #171
    06/05/16 06:33

    Ya estamos a 2 semanas del vencimiento de junio (20 de mayo)

  11. #170
    06/05/16 05:44

    Hola.

    Sobre que fechas se tiene previsto hacer el rollover de la pata mas cercana? Dos semanas antes del vencimiento de junio?

    Se supone que cuando los grandes operadores hagan el rollover de sus contratos el vencimiento de agosto tendera a subir y el vencimiento de junio tendera a bajar?

    Saludos y gracias.

  12. #169
    05/05/16 06:55

    Anyado un grafico de como el calendar spread que tenemos activo se ha comportado los ultimos anyos

  13. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #168
    04/05/16 17:01

    Existe una solución más sencilla, ya la dió la escuela austriaca de economía hace mucho tiempo, y que sólo requiere de un fin de semana, el único inconveniente es que los que viven de la estafa de la reserva fraccionaria se quedarían sin el mecanismo para robar.

  14. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #167
    04/05/16 05:57

    Buenos días Francisco,

    Hombre, como me voy haciendo mayor, los niños van pensando que quieren ser de mayores... Y aún con la consigna de NUNCA invertir cantidades que pueda llegar a necesitar a medio o corto plazo... Me gustaría tener algún plan B. Poder tener algo de cintura para, en vez de perderlo todo, o como extremo, un lujoso piso;
    -poder comprar un modesto apartamento call me menos habitaciones , que además tiene la ventaja de que no se apunta media familia..
    -recuperar los 2000 en último caso y reservar al menos una semana en la playa...

    ;-)

    Saludos

  15. en respuesta a encloudy
    -
    #166
    04/05/16 05:33

    El que se haya reducido el contango indica precisamente que es muy probable que se acabe cumpliendo la ventaja que motiva esta estrategia.

    En este post escrito ayer, también han visto la ventaja que vislumbre hace un par de meses.

    https://www.goldmoney.com/research/goldmoney-insights/somethings-got-to-give-in-the-oil-market

    El plan B es perder los 2.000 euros si falla todo. No es un precio caro si asumiendo ese riesgo tienes unas probabilidades no muy altas, pero decentes, de comprar una vivienda de lujo en este mismo año.

  16. en respuesta a Sammer
    -
    #165
    04/05/16 05:23

    Los problemas de deuda se suelen resolver impagando la deuda. Si no tienes bonos, ni fondos de inversión, ni planes de pensiones, ni acciones, ni dinero en los bancos, no te afectará mucho.

    Si colapsa el sistema financiero no hay ni deflación ni inflación, pues la gente deja de aceptar el papel moneda. Durante el proceso pueden ocurrir las dos cosas, deflación al impagar la deuda seguida de hiperinflación al imprimir papelitos para que la maquinaria siga funcionando, pero el final siempre es el mismo.

    Los poderosos llevan varias décadas robando por encima de sus posibilidades. La gente ha estado callada porque querían entrar en el club de los ladrones, o porque estaban gastando el doble de lo que producían, que es otra forma de robar a los descendientes. Se ha traido el dinero del futuro al presente para gastarlo en horteradas, y ahora estamos delante del precipicio que ha formado el agujero donde debería estar esa riqueza necesaria para que las próximas generaciones tuvieran una vida digna.

  17. #164
    03/05/16 19:05

    Hola Francisco,

    Seguimos con la misma estrategia y plan original de este post?
    Tenemos plan B por si contango y expectativas se reducen?

    Gracias y saludos!

  18. #163
    03/05/16 17:52

    Hola Francisco.

    Como crees que se van a resolver los tremendos problemas economicos y de deuda? Apuestas por inflación galopante o hiperinflación?

    Como afectará a nuestros bolsillos?

    Un saludo!

  19. en respuesta a Rankapino
    -
    #162
    03/05/16 04:42

    Con la debilidad mostrada por el dolar lo veo complicado

  20. en respuesta a Xman6020
    -
    #161
    02/05/16 17:35

    Pues sí, el contango está bajando y como siga así se nos acaba el chiringuito en calendars y mariposas. Lo bueno es que cuando el cg baja mucho puede significar nuevas caídas que hagan subir el cg y vuelta a empezar...