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Inversión paso a paso

Aprende sobre mercados financieros y las inversiones

Etiqueta "Renta fija": 6 resultados

Mercado de Renta Fija (5ª Parte): Gestión Pasiva y Activa, Tratamiento Fiscal.

Ya conocemos los distintos activos financieros de la Renta Fija, al menos, los mas importantes. Su funcionamiento, la formación de sus precios, las distintas modalidades de productos y activos, tanto de deuda pública como de privada, etc…

Ahora lo que pretendemos con la renta fija, es intentar ganar dinero. Pues bien, en la Renta Fija, no hay nada tan sencillo y a la vez tan complicado como saber hacer dos cosas:

  1. Elegir bien la duración de los bonos que vamos a tener en cartera.
  2. Gestionar la cartera. Saber moverla, si es que hay que moverla. Es decir, comprar antes de que suba o vender antes de que baje.

Comenzamos pues, a establecer nuestro plan estratégico (ya tratado en un post anterior: https://www.rankia.com/blog/inversion-paso-paso/3790423-nuestro-plan-estrategico ). Por un lado, tenemos claro que el riesgo es menor en estos activos financieros que en otros, pero sin olvidar que siempre existe riesgo, en estos productos, los que ya explicamos, de mercado, de liquidez y de crédito. Por otro lado, debemos decidir, cuál será el horizonte temporal de nuestra inversión y por último elegir los activos en los que queremos invertir,  después de su análisis.   Leer más

Mercado de Renta Fija. (4ª Parte): principales activos, gestión pasiva vs activa y fiscalidad

Principales productos de Renta Fija Pública

Aquí quedan englobados todos los valores emitidos por el Estado, Comunidades Autónomas y otros organismos públicos. Ya vimos en nuestro anterior post, el funcionamiento de las subastas, así como el mercado primario y el mercado secundario. Entre los activos o productos de la RFP, encontramos:

  • Bonos y Obligaciones del Estado:

Conocidos también en Europa como bonos soberanos, gilts en el Reino Unido o Bunds en Alemania. En los Estados Unidos, se les conoce también como "US Treasuries" o "T-Bills".

Entre el bono y la obligación, la única diferencia es el plazo de amortización. Mientras los bonos su plazo es entre 3 y 5 años, las obligaciones tienen un vencimiento superior a los 5 años, habitualmente 10, 15 y 30 años. Se emiten por su valor nominal y a un tipo de interés fijo y pagadero mediante cupones anuales. Se emiten mediante subasta pública, como ya vimos en el anterior post, por un importe mínimo de 1.000 euros y peticiones superiores siempre múltiplos de 1.000.   Leer más

Mercado de Renta Fija. 3ª Parte: Conceptos Básicos

Detalladas las principales características de este mercado y su principal funcionamiento, sobre todo en lo referente a Deuda Pública, veamos la parte de los productos o activos, para la inversión, que podemos encontrar en ellos, comenzando con algunos conceptos básicos. Los activos mas destacados y conocidos, los bonos y las obligaciones.

 

En primer lugar, indicar que la norma comunitaria MIFID II y su desarrollo mediante la regulación MIFIR, cuando se pongan en completo funcionamiento, garantizarán la definición del sistema financiero, así como una mayor seguridad y transparencia, estableciendo nuevas obligaciones y requisitos a las entidades financieras como entidades intermediarias. Pero este desarrollo y puesta en marcha total de la normativa, será motivo de un próximo post.   Leer más

Mercados de Renta Fija. (2ª Parte)

En nuestro anterior post hablamos principalmente de alguna de las características de los instrumentos que forman este mercado de renta fija. En este artículo veremos algo mas sobre el funcionamiento de este mercado, tanto de la deuda pública a medio y largo plazo, como de la deuda privada.

Hablando del mercado de renta fija, debemos destacar, que el mercado estadounidense, es el principal y mas importante y podemos decir que el mercado financiero americano se mueve en torno a él. En Europa, este mercado principalmente lo mueven las compañías de seguros y los fondos de inversión y de pensiones y en una menor medida los inversores particulares.

Pero es bueno conocer sus características y su funcionamiento, al menos en una forma básica, pues como vamos viendo, existe correlación entre todos los mercados financieros.   Leer más

Mercados de Renta Fija.- 1ª Parte

Los mercados de renta fija lo conforman principalmente la deuda pública y en menor medida la deuda privada, hablando siempre en términos de inversión.

Una de las fuentes de financiación de las empresas (incluyamos al Estado), es mediante la emisión de deuda. Esta deuda reconocida y pagadera, por la entidad emisora, engloba los productos o activos, de la renta fija.

Entre sus principales características:

  • Suele tener un vencimiento determinado.
  • Son líquidos, es decir, cotizan en un mercado secundario al que se puede acudir para hacerlos efectivos antes de su vencimiento.
  • Su rentabilidad será positiva siempre que se mantenga hasta su vencimiento (gestión pasiva), recuperando el 100% de la inversión.
  • El inversor forma parte de la sociedad emisora, como acreedor, no como accionista y con prioridad a los accionistas en el caso de su liquidación.
  • Los intereses, llamados “cupón” en los productos de renta fija, son conocidos desde el momento de la emisión, pueden ser fijos durante la vigencia de la emisión, o variables, referenciados a algún indicador o índice. Este cupón pude ser implícito, el que se obtiene por diferencia entre el valor de compra y el valor final al vencimiento, o explícito, lo que supone el cobro periódico del mismo (anual, semestral, trimestral,…).

Hemos indicado la liquidez, como una característica, pues bien, debemos distinguir entre mercado primario o de emisión y mercado secundario o de negociación. Como se indica en su nombre descriptivo, el de emisión es el mercado donde se contratan las emisiones que salen al mercado y el de negociación, donde se efectúa la compraventa de las emisiones ya en marcha, y que tiene una cotización oficial conocida, en el mercado de renta fija -AIAF-.   Leer más

Situación actual del Mercado de Renta Fija

Primera entrada de las que dedicaré al conocimiento del Mercado de Renta Fija.

Para comenzar a conocer este mercado, he pensado que primero podemos hacer un recorrido por la situación actual. Que es lo que, personalmente, creo que está pasando, es la actualidad, lo que todos estamos escuchando a diario y que, posteriormente, podremos entender mucho mejor cuando, sigamos aprendiendo, como funciona este mercado y las principales características.

Puesto que esto es un blog que trata enseñar sobre los mercados financieros, intentaré explicarlo de la forma mas sencilla posible.

¿Qué está pasando?

Para entender la interrelación entre mercados financieros y mas concretamente la influencia que el mercado de renta fija puede tener en el resto de mercados, viene bien el ejemplo actual de lo que está pasando.   Leer más

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Autor del blog

  • Inversionenjuego

    Empleado de Entidad Financiera, inversor y trader autodidacta.

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