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Inversión paso a paso

Aprende sobre mercados financieros y las inversiones

Etiqueta "Economía": 8 resultados

Mercado de Renta Fija (5ª Parte): Gestión Pasiva y Activa, Tratamiento Fiscal.

Ya conocemos los distintos activos financieros de la Renta Fija, al menos, los mas importantes. Su funcionamiento, la formación de sus precios, las distintas modalidades de productos y activos, tanto de deuda pública como de privada, etc…

Ahora lo que pretendemos con la renta fija, es intentar ganar dinero. Pues bien, en la Renta Fija, no hay nada tan sencillo y a la vez tan complicado como saber hacer dos cosas:

  1. Elegir bien la duración de los bonos que vamos a tener en cartera.
  2. Gestionar la cartera. Saber moverla, si es que hay que moverla. Es decir, comprar antes de que suba o vender antes de que baje.

Comenzamos pues, a establecer nuestro plan estratégico (ya tratado en un post anterior: https://www.rankia.com/blog/inversion-paso-paso/3790423-nuestro-plan-estrategico ). Por un lado, tenemos claro que el riesgo es menor en estos activos financieros que en otros, pero sin olvidar que siempre existe riesgo, en estos productos, los que ya explicamos, de mercado, de liquidez y de crédito. Por otro lado, debemos decidir, cuál será el horizonte temporal de nuestra inversión y por último elegir los activos en los que queremos invertir,  después de su análisis.   Leer más

Mercados de Renta Fija. (2ª Parte)

En nuestro anterior post hablamos principalmente de alguna de las características de los instrumentos que forman este mercado de renta fija. En este artículo veremos algo mas sobre el funcionamiento de este mercado, tanto de la deuda pública a medio y largo plazo, como de la deuda privada.

Hablando del mercado de renta fija, debemos destacar, que el mercado estadounidense, es el principal y mas importante y podemos decir que el mercado financiero americano se mueve en torno a él. En Europa, este mercado principalmente lo mueven las compañías de seguros y los fondos de inversión y de pensiones y en una menor medida los inversores particulares.

Pero es bueno conocer sus características y su funcionamiento, al menos en una forma básica, pues como vamos viendo, existe correlación entre todos los mercados financieros.   Leer más

Mercados de Renta Fija.- 1ª Parte

Los mercados de renta fija lo conforman principalmente la deuda pública y en menor medida la deuda privada, hablando siempre en términos de inversión.

Una de las fuentes de financiación de las empresas (incluyamos al Estado), es mediante la emisión de deuda. Esta deuda reconocida y pagadera, por la entidad emisora, engloba los productos o activos, de la renta fija.

Entre sus principales características:

  • Suele tener un vencimiento determinado.
  • Son líquidos, es decir, cotizan en un mercado secundario al que se puede acudir para hacerlos efectivos antes de su vencimiento.
  • Su rentabilidad será positiva siempre que se mantenga hasta su vencimiento (gestión pasiva), recuperando el 100% de la inversión.
  • El inversor forma parte de la sociedad emisora, como acreedor, no como accionista y con prioridad a los accionistas en el caso de su liquidación.
  • Los intereses, llamados “cupón” en los productos de renta fija, son conocidos desde el momento de la emisión, pueden ser fijos durante la vigencia de la emisión, o variables, referenciados a algún indicador o índice. Este cupón pude ser implícito, el que se obtiene por diferencia entre el valor de compra y el valor final al vencimiento, o explícito, lo que supone el cobro periódico del mismo (anual, semestral, trimestral,…).

Hemos indicado la liquidez, como una característica, pues bien, debemos distinguir entre mercado primario o de emisión y mercado secundario o de negociación. Como se indica en su nombre descriptivo, el de emisión es el mercado donde se contratan las emisiones que salen al mercado y el de negociación, donde se efectúa la compraventa de las emisiones ya en marcha, y que tiene una cotización oficial conocida, en el mercado de renta fija -AIAF-.   Leer más

Situación actual del Mercado de Renta Fija

Primera entrada de las que dedicaré al conocimiento del Mercado de Renta Fija.

Para comenzar a conocer este mercado, he pensado que primero podemos hacer un recorrido por la situación actual. Que es lo que, personalmente, creo que está pasando, es la actualidad, lo que todos estamos escuchando a diario y que, posteriormente, podremos entender mucho mejor cuando, sigamos aprendiendo, como funciona este mercado y las principales características.

Puesto que esto es un blog que trata enseñar sobre los mercados financieros, intentaré explicarlo de la forma mas sencilla posible.

¿Qué está pasando?

Para entender la interrelación entre mercados financieros y mas concretamente la influencia que el mercado de renta fija puede tener en el resto de mercados, viene bien el ejemplo actual de lo que está pasando.   Leer más

De los mercados monetarios.- 2ª Parte

Antes de comenzar con este artículo, indicar que recientemente se están publicando nuevas rentabilidades en algunos depósitos bancarios a tres años, en el entorno entre el 1,00% y 1,67% TAE. No olvidemos, que debemos comparar los productos e identificar correctamente las rentabilidades, plazos, así como las posibilidades de cancelación anticipada ante posibles subidas de tipos para 2019, aunque Mario Draghi sigue con los temores de una inflación muy por debajo del objetivo del 2% con un euro que no deja de subir en su valor.

Dicho esto, continuamos conociendo el mercado monetario, en la parte que corresponde a los productos del mercado de deuda pública y el mercado del sector privado. Podría interesarnos ante posibles subidas de tipos en los próximos meses.

Entre los productos de deuda pública, tenemos las Letras del Tesoro, los Bonos y las Obligaciones del Estado. La principal diferencia de estos productos es su vencimiento. Mientras las letras del tesoro suelen emitirse a vencimiento de 12 a 18 meses (corto plazo), los bonos suelen tener vencimiento de 2 a 5 años (medio plazo) y las obligaciones un vencimiento superior a los 5 años hasta los 30 años (largo plazo).   Leer más

Conociendo los Mercados Financieros: Primeros Pasos.

    Mi definición personal de mercado financiero, viene a ser, un mercado donde vendedores y compradores, mediante la oferta y la demanda, establecen los precios de los productos financieros que en él se negocian. Los mercados financieros cubren todo el espectro inversor de rentabilidad/riesgo.

     Hablaba en el anterior artículo (Nuestro plan estratégico), que en la primera fase de ese plan estratégico, la fase de diseño, debemos analizar entre diferentes productos, pues bien, hoy en día el abanico es demasiado amplio para poder abarcar todos, por lo tanto, antes del análisis de los productos, sería mucho mejor conocer los mercados financieros y después seleccionar los productos.

El conocimiento de los mercados financieros es fundamental para el inversor. Es importante conocer, tanto las características y el funcionamiento del propio mercado, como las de los productos que lo conforman. Y no se trata de un profundo conocimiento del mercado, sino de sus puntos básicos, de los términos técnicos utilizados en los mercados y una base de análisis técnico y fundamental.   Leer más

Nuestro Plan Estratégico

Nuestro plan estratégico de inversión debe mantener entre otras cosas, los posibles activos en los que invertir, un objetivo: la rentabilidad y estructurarse en el tiempo previsto para la consecución del objetivo. Debe facilitarnos la toma de decisiones y la disciplina, evitando la presión psicológica de los mercados financieros, tenemos que conseguir ser el gestor profesional de nuestro patrimonio.

Debemos tener en cuenta el factor tiempo y como inversor, establecer el movimiento de la cartera, según las pautas que nos indica en cada momento el mercado. Vuelvo a repetir, como en artículos anteriores, para invertir y establecer la estrategia, es imprescindible conocer el funcionamiento de los mercados, ayuda a evitar uno de los riesgos…., “el miedo”.

La primera premisa sería saber para qué invertimos y hasta cuando. A diario, he escuchado: tengo estos ahorros, donde los puedo poner, o que tipo de interés me das. La mayoría de los ahorradores minoristas, nos ponemos en manos de nuestra entidad financiera o agente de seguros o asesor profesional, pero debemos intentar no seguir el camino establecido por quien tengamos enfrente y ser nuestros gestores profesionales. Eso lo conseguimos conociendo el funcionamiento de los mercados financieros y en lugar de preguntar donde, decir directamente lo que quiero.   Leer más

Primeros pasos: Inversión en los Mercados Financieros. Invertir con sentido común

¿Qué entiendo por inversión

Una de las acepciones que nos presenta Wikipedia, es la que yo utilizo como definición, y es, que en términos económicos, la idea de utilizar recursos (ahorros) con el objeto de alcanzar algún beneficio.

¿Qué son los mercados financieros?

Son los mercados en los que se comercian productos financieros. Y actualmente, el amplio esprecto de productos que ofrecen los mercados financieros, tiene cabida cualquier tipo de inversor, cualquiera que sea su objetivo rentabilidad/riesgo.

Voy a intentar reflejar en este camino de aprendizaje, lo que es mi teoría, pues la teoría general la podemos encontrar en cualquier libro o más fácilmente en internet.

Por lo tanto, nuestro primer paso, es saber, que nos encontramos con la idea de invertir una parte de nuestros ahorros en productos financieros para obtener un beneficio.   Leer más

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  • Inversionenjuego

    Empleado de Entidad Financiera, inversor y trader autodidacta.

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