FORWARDS DE TIPO DE CAMBIO (pesos/dolar)
La fórmula para la compra de un forward sobre dólar es:
Ejemplo
Supongamos un exportador chileno que recibira un millon de dolares por las ventas de sus productos en 180 dias mas. El exportador prefiere asegurarse un precio en pesos por el monto
En dolares que recibira , y no quedar expuesto a las fluctuaciones del tipo de cambio
El banco cotiza a cuanto puede comprarle al exportador un millon de dolares en 180 dias mas
Suponiendo que los costos de fondos para el banco en 180 dias
La tasa en pesos es 0,28% mensual
La tasa en dolares es 1,75% semestral
Dólar Spot $ 680
Tambien existen forwards reajustables (UF/dolar observado)
En este caso se valoran como una TASA EQUIVALENTE + UF
Dicha tasa es la siguiente:
En la ecuación siguiente se puede entender como se deduce:
Srdjan Radic Dewar
MBA FINANCE
