Fondos Mutuos - AGF

Mejores fondos mutuos y AGF en Chile

Consigue tu guía para empezar a invertir en fondos mutuos Descárgala ahora

¿Qué compran y venden los Fondos Mutuos? Analizamos sus portafolios

¿Qué compran y venden los Fondos Mutuos? El día de hoy analizaremos en qué invierten los portafolios de los principales fondos mutuos de las Administradoras Generales de Fondos chilenas (AGF). Como hemos descrito antes, los fondos mutuos se pueden definir como el patrimonio aportado (por personas naturales y jurídicas) para ser invertidos en instrumentos financieros. Para saber más sobre fondos mutuos, entra a ¿Qué son los fondos mutuos?

Dado que en Chile existen más de 500 tipos distintos de fondos mutuos, nos centraremos en dos tipos de fondos mutuos:

  • Fondos Mutuos en renta variable nacional.
  • Fondos mutuos en renta variable internacional (EEUU).

Empecemos nuestro análisis de qué compran y venden los fondos mutuos.

¿Qué compran y venden los fondos mutuos?

 

 

¿Qué compran y venden los Fondos Mutuos? Tipos de fondos mutuos

En nuestro país, los fondos mutuos se diferencian básicamente según los tipos de instrumentos en los que invierten. De acuerdo a esto, definiremos fondos mutuos de renta variable o capitalización y de renta fija, los que también se agrupan por si son de corto, mediano o largo plazo.

Los fondos de renta variable invierten principalmente en acciones, mientras que los de renta fija invierten en instrumentos más estables, comúnmente de deuda, como letras hipotecarias, depósitos a plazo o bonos, entre otros.

Dada esta definición, podemos dividir los fondos mutuos en:

  • Renta variable: aquellos que invierten básicamente en valores accionarios, por lo que están asociados a un mayor riesgo, pero, por supuesto, también se espera que retornen mayores utilidades, sobre todo en el largo plazo.
  • Renta fija: estos fondos mutuos se mueven esencialmente acorde a la trayectoria de las tasas de interés. Por esto, se suele decir que la renta fija entrega una rentabilidad conocida, aunque, como sabemos, al invertir nunca es posible garantizar una ganancia (eso suele ser una alerta de que podemos estar frente a una estafa piramidal).

 

¿Qué compran y venden los Fondos Mutuos? Fondos Mutuos de renta variable Chile

Los Fondos Mutuos de Acciones Chilenas tienen como horizonte una inversión de largo plazo, denominada en pesos. El portafolio invertirá al menos un 90% en instrumentos de capitalización (o renta variable) nacional, cuyas acciones tengan presencia en la bolsa.

Este tipo de fondos mutuos estás dirigido a personas con alta tolerancia al riesgo que buscan invertir en un fondo diversificado, específicamente en instrumentos de capitalización nacional.

De acuerdo a un ranking elaborado por el equipo El Mercurio Inversiones, las mejores series de fondos mutuos en la categoría Accionario Chile son:

¿Qué compran y venden los fondos mutuos? Ranking Acciones Chilenas

Veamos en qué invierten los mejores fondos mutuos en renta variable nacional.

Fondo Mutuo Santander Acciones Selectas Chile

Este fondo mutuo de Santander Asset Management AGF invierte preferentemente en las acciones:

  1. Cencosud (8,490% del fondo)
  2. Endesa-AM (6,503%)
  3. Salfacorp (6,227%)
  4. BCI (6,179%)
  5. CMPC (5,997%)

Estas cinco acciones representan el 33,3% del total de inversiones del fondo.

Fondo Mutuo Enfoque F de LarrainVial

El fondo mutuo Enfoque de LarrainVial tiene sus principales inversiones en estas acciones:

  1. Colbún (6,425%)
  2. BCI (6,220%)
  3. ECL (5,811%)
  4. Endesa-AM (5,340%)
  5. CMPC (5,114%)

Las cinco acciones mayoritarias del fondo corresponden prácticamente al 29% de las inversiones del Fondo Mutuo Enfoque.

Fondo Mutuo Acciones Estratégicas A de Credicorp

A diferencia de los dos fondos mutuos anteriores, el fondo Acciones Estratégicas de Credicorp se encuentra inmensamente diversificado: la mayoría de las acciones que controla representan menos del 1% del total del fondo. Las pocas que destacan son:

  1. Telefónica Chile (12,994%)
  2. Concesionaria San José-Tecnocontrol S.A. (3,912%)

El resto de las acciones rondan el 1% de participación o menos. Estos 2 títulos representan el 16,906% de la inversión total del fondo.

 

¿Qué compran y venden los Fondos Mutuos? Fondos Mutuos de renta variable extranjera (Estados Unidos)

Los Fondos Mutuos de renta variable de Estados Unidos buscan ofrecer una alternativa de inversión para personas que buscan maximizar el retorno de su inversión, a través de un fondo con un portafolio compuesto específicamente por instrumentos de capitalización, principalmente en los mercados de Estados Unidos de Norteamérica.La inversión en instrumentos de capitalización deberá ser a lo menos de un 90% del valor de los activos del fondo, además de que al menos el 60% de los activos del fondo estarán invertidos en instrumentos financieros de emisores pertenecientes a mercados de Estados Unidos.

Dirigido a personas con tolerancia al riesgo y con un horizonte de inversión de largo plazo (por lo menos un año e idealmente más).

De acuerdo a un ranking elaborado por el equipo El Mercurio Inversiones, las mejores series de fondos mutuos en la categoría Accionario Estados Unidos son:

¿Qué compran y venden los fondos mutuos? Ranking renta variable Estados Unidos

¿En qué invierten los mejores fondos mutuos de Accionario Estados Unidos?

Fondo Mutuo Index Fund US de Security

El fondo mutuo Index Fund US del Gurpo Security centra sus inversiones en las siguientes acciones:

  1. Apple Computer Inc. (3,956%)
  2. Microsoft Corp. (2,800%)
  3. Exxon Mobil Corp. (2,585%)
  4. Johnson & Johnson (2,065%)
  5. Amazon Com (1,998%)

Sus cinco principales títulos accionarios suman solamente el 13,4% del total del fondo, mostrando lo diversificado que se encuentra.

Fondo Mutuo Usa CLASI de BCI

El fondo mutuo BCI USA invierte en tan solo 6 acciones. Las principales son:

  1. ISHARES CORE S&P 500 UCITS (19,741%)
  2. SOURCE S&P 500 UCITS ETF (19,621%)
  3. UBS ETF (IE) S&P 500 SF (19,545%)

A diferencia del fondo anterior de Security, que invierte en grandes y reconocidas empresas, este fondo del Bci opta por invertir en fondos mutuos de Estados Unidos. Los tres fondos que presentamos representan casi el 60% de la inversión del fondo.

Fondo Mutuo Selección Acciones Usa de Sura

Este fondo de inversión en renta variable estadounidense de Sura AGF opta por invertir espcialmente en los siguientes títulos:

  1. Fidelity Funds-America Fund (19,515%)
  2. MORGAN STANLEY INVESTMENT FUND (10,994%)
  3. VANGUARD CONSUMER DISCRETIONAR (6,501%)
  4. Financial Select Sector SPDR (6,485%)
  5. VANGUARD INFO TECH (6,465%)

Al igual que el fondo previo de Bci, este fondo mutuo de Sura opta por invertir preferentemente en fondos mutuos del país norteamericano. Sus cinco principales acciones representan prácticamente el 50% de la inversión total del fondo.

 

¿Qué compran y venden los Fondos Mutuos? Conclusiones

En base al análisis realizado podemos obtener las siguientes conclusiones:

Renta Variable Nacional

  • Los fondos mutuos de renta accionaria nacional invierten de forma preferente en títulos de empresas del rubro energético, como Endesa, Colbún o ECL.
  • Otros papeles que destacan en este tipo de fondos, son los de la papelera CMPC y los del banco Bci, con gran presencia en los fondos analizados.
  • En líneas generales, las 5 principales acciones de estos fondos mutuos representan aproximadamente un 30% del total invertido.

Renta Variable Extranjera (USA)

  • Los fondos que invierten en títulos norteamericanos optan por invertir de forma clara en fondos mutuos de ese mismo país. De esta forma, incluso invirtiendo en pocas acciones, logran un portafolio diversificado, ya que invierten en instrumentos que ya poseen una cartera variada.
  • Cuando no invierten en otros fondos mutuos, eligen acciones de grandes empresas tecnológicas, como Apple o Microsoft.

Esperamos que este análisis te sirva para entender en qué invierten los principales fondos mutuos chilenos, y qué acciones prefieren comprar. ¿Quieres saber más sobre fondo mutuos? ¡Recuerda descargar nuestra Guía de Fondos Mutuos!

No olvides dejarnos tu comentario o pregunta y te responderemos a la brevedad.

Guía para principiantes en fondos mutuos

Si quieres conocer todas las claves para comenzar a invertir en fondos mutuos aquí podrás descargarte una guía con la información sobre qué son los fondos mutuos, ventajas, riesgos, costos...

  • ¿Qué es un fondo mutuo?
  • ¿Cómo funcionan las series de fondos?
  • ¿Cómo tributan los fondos mutuos?
  • ¿Cuáles son los perfiles de riesgo de cada fondo mutuo?
  • ¿Cuáles son los costos por invertir en fondos mutuos?

Descargar guía 

 

Autor del blog

  • Rankia

    Rankia

    Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia

Envía tu consulta

  • Más leído
  • Más recomendado

Conoce la otra comunidad del grupo Emergia.

Verema: Vinos, Restaurantes, Enoturismo y Club de Vinos