Morningstar Analist Rating Julio-Agosto 2013

Morningstar Analist Rating Julio-Agosto 2013

A continuación resaltamos los cambios que han sufrido los fondos de inversión en su Morningstar Analyst Rating entre Julio y Agosto.

morningstar

 

29 Fondos han un nuevo Morningstar Analyst Rating desde mediados de Julio

 

En primer lugar, ha habido un buen número de fondos que pasan a estar Bajo Revisión (Under Review) por un cambio en el equipo de gestión. Es el caso de los fondos Aviva Espabolsa y Aviva Eurobolsa. Tras evaluar el impacto de la salida de Iván Martín en Octubre de 2012, el Analyst Rating del Aviva Espabolsa pasó de Gold a Neutral. Ahora, es Pablo Cano el que deja la firma para unirse a Bankinter, por lo que el fondo pasa de nuevo a estar Bajo Revisión a la espera de evaluar la nueva estructura del equipo y el impacto de la salida de Cano, que dirigía el equipo de renta variable de Aviva Gestión. Otras salidas destacadas son Euan Munro (Standard Life SICAV Glb AbsRt Str) y Jing Ning (BGF China), que contaban con el Analyst Rating de Bronze y que pasan a estar Bajo Revisión.

Por otro lado, hemos subido un peldaño el rating de los fondos Santander Acciones Latinoamericanas y Santander Latin American Equity. Estos productos pasan de Negative a Neutral, lo que refleja su mejora cualitativa con el nuevo proceso de inversión y equipo de gestión, puesto en marcha con la llegada en 2011 de José Cuervo como responsable de renta variable latinoamericana de Santander AM.

También destaca el “Upgrade” de los fondos de Robeco, Robeco High Yield Bonds y Robeco European High Yield Bonds, que pasan a tener el Analyst Rating Silver tras incrementar nuestra convicción en el equipo liderado por el gestor Sander Bus y el cogestor Roeland Moraal, que llevan más de una década gestionando conjuntamente fondos de High Yield.

Por último, destacamos tres fondos que han pasado a ser “Medallistas Morningstar”. Hemos comenzado a cubrir el Fidelity Emerging Asia, que recibe un Analyst Rating Bronze. Teera Chanpongsang gestiona de forma exitosa este fondo desde su inicio en 2008 y se apoya en uno de los equipos regionales más grandes en este área. Por otro lado, hemos reinstaurado el Rating Silver al Henderson Horizon Pan Eurp Eq, que estaba Bajo Revisión tras cambios en el equipo de gestión. Mantenemos nuestra confianza en el gestor principal Tim Stevenson y pensamos que en el futuro seguirá cosechando los éxitos que ha conseguido desde 2001 al frente de este fondo. Además, hemos incrementado nuestra convicción en el UBS (Lux) EF European Opp, gestionado por Max Anderl y Jeremy Leung, que pasa de Neutral a Bronze.

 

Si desea una explicación detallada sobre en qué consiste el Morningstar Analyst Rating, le dejo dos enlaces que pueden ser de su interés:

Artículo explicativo sobre los Morningstar Analyst Ratings

Video explicativo sobre los Morningstar Analyst Ratings

Nuevos Morningstar Analyst Ratings Julio-Agosto 2013

 

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