La quiebra del que fuera el cuarto banco de inversión de Estados Unidos se ha convertido, con el paso del tiempo, en la imagen icónica de la crisis financiera global.
Lunes 15 de septiembre de 2008. La imagen de los trabajadores de Lehman Brothers abandonando la entidad con sus objetos personales en cajas da la vuelta al mundo. Uno de esos bancos demasiado grandes para caer había sido derribado, presa de sus operaciones con las titulizaciones de hipotecas subprime.
A lo largo del artículo os compartiremos las vivencias de varios profesionales del sector durante la caída Lehman.
La caída de Lehman Brothers
Antonio Aspas, Socio de Buy & Hold
En los 20 años que llevo dedicado a los mercados financieros hay dos fechas que recuerdo con gran intensidad, la primera es la del 11-S con el derrumbe de las torres gemelas y la segunda es la quiebra de Lehman, con las imágenes de los empleados abandonando las oficinas con cajas de cartón. Leer más
El próximo 18 de Septiembre celebraremos uno de los eventos más esperados del año, el evento "Buscando Valor" que te tendrá lugar en el Hotel Balneario Resort las Arenas de Valencia. El evento ha sido posible gracias a la colaboración entre Rankia, Value School y Vadevalor.
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Informe de Agosto 2018
• BIP en EE.UU. revisado al alza un 0,1 %
• Sectores claves en EE.UU. con clara desaceleración
• Índice PMI en China desacelera
• Desempleo en la zona euro sigue bajando
• Nuevos máximos en el mes de agosto del sector tecnológico
• Monedas de países emergentes bajo presión
Observación preliminar
A menudo no sólo se habla del mes de agosto por el clima (este año en Alemania con récords de sequía y altas temperaturas), sino que sobre todo en agosto se produjeron acontecimientos que representaron una ruptura importante para los mercados financieros: En primer lugar, agosto de 1982 fue el mes en que México anunció el cese del servicio de sus deudas. Este acontecimiento desencadenó posteriormente una reacción en cadena en América Latina y, en última instancia, dio lugar a una nueva arquitectura en los mercados financieros. El mes de agosto de 1998 fue igual de importante cuando Rusia se declaró en quiebra. En agosto de 2018 Turquía está en el centro de atención, pero la situación económica en Turquía no es tan dramática como en México y Rusia: Como economía en rápido crecimiento, Turquía tiene un déficit por cuenta corriente de alrededor del 6 %, que aumentó considerablemente en 2017 en comparación con los dos años anteriores. Un elevado déficit de la balanza por cuenta corriente no es inmediatamente preocupante si se financia de forma sostenible. Es precisamente la financiación la que ha llevado a un fuerte debilitamiento de la moneda en el contexto de una elevada pérdida de confianza por parte de los dirigentes políticos. Esto se hace evidente si se tiene en cuenta que Turquía ha acumulado un déficit por cuenta corriente de alrededor de 80.000 millones de dólares desde finales de 2015. Como puede verse en el gráfico que figura a continuación, las empresas turcas aumentaron su deuda exterior (en divisas) en unos 34 000 millones de dólares durante el mismo período, financiando aproximadamente la mitad del déficit acumulado. Leer más
El pasado 1 de febrero de 2018 iniciamos un nuevo concurso en Rankia con el apoyo de 12 profesionales de la gestión de activos en España: Concurso Rankia de Carteras Modelo 2018. Hasta el 31 de diciembre seguiremos a través del foro la evolución y composición de las 12 carteras y veremos que activos lo van haciendo mejor a lo largo del año.
Hoy, os traemos los resultados de las carteras añadiendo los valores para el mes de agosto, así como la rentabilidad acumulada que llevan desde su creación en el marco del concurso.
Te detallamos a continuación las carteras modelo, quién las gestiona, cómo están compuestas y sus resultados:
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El gestor Luis Bononato nos trae el informe del fondo Global Allocation para el mes de agosto de 2018. En el nos explica cuál es su visión de los mercados.
“Time goes by so slowly for those who wait
No time to hesitate”
Madonna
Empezamos el mes de Agosto con un poco de revuelo, nuevamente con los mercados emergentes a la cabeza, primero Turquía, que se enfrenta a diversas sanciones por sus conflictos con los EE. UU. y seguidamente Argentina, con los seguros de impago subiendo como la espuma y su moneda literalmente hundiéndose. Esto arrastró en parte a Brasil, Sudáfrica, México... si bien estas tensiones se arreglaron un poco tras el acuerdo comercial de este último con EE. UU., y a la espera también de una solución con Canadá para retomar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (NAFTA, por sus siglas en inglés). Leer más
Durante el mes de Febrero realizamos un concurso en colaboración con la gestora de fondos Amiral Gestion para premiar a un usuario de Rankia que presentará una tesis de inversión fundamentada en el Value Investing. En total 17 usuarios de Rankia publicaron 17 ideas de inversión que queremos monitorizar en los próximos meses, para ello, hemos creado con la herramienta Mi Cartera una cartera con un importe inicial de 17.000€ con las 17 acciones.
- La rentabilidad de la cartera en el mes de agosto de 2018 de las acciones del concurso ha sido del 1,65%, comparando con la rentabilidad del índice MSCI World SMID Value para ese mismo periodo es del: -0,16%
- La rentabilidad acumulada desde el inicio, 2 de julio de 2018, es del -3,18%
MSCI World SMID Value
Las bases para confeccionar esta cartera con las 17 tesis de inversión presentadas en el concurso ha sido:
- Equiponderar el peso de la cartera con los 17 valores
- Fecha de compra de las acciones con la misma fecha de finalización del concurso, 2 de marzo.
- Cantidad de compra por cada valor de 1.000€
- No realizar reajustes ni rebalanceos hasta el 31 de diciembre de 2018
Puedes acceder a las tesis de inversión que realizaron los participantes en el siguiente enlace.
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Hace un año aproximadamente que lanzamos la funcionalidad Mi Cartera de acceso gratuito para todos los usuarios de Rankia y durante ese tiempo habéis podido construir vuestra cartera con los fondos de vuestra preferencia, simulando vuestra cartera real. Hoy, os traemos una lista recopilatoria con los fondos de inversión que aparecen en más carteras de los usuarios de Mi Cartera, para que veamos cuáles son los más populares y seguidos en Rankia.
De este modo, podemos ver como quedaría una cartera representativa de los usuarios de Rankia que usan Mi Cartera, con una cantidad absoluta de 100.000€, incluyendo esos fondos más populares (suscritos todos a fecha de 1 de marzo de 2018) y con un porcentaje de peso basado en el número de usuarios que lo incluyen en sus carteras personales, con el objetivo de ver cómo va evolucionando esta selección de fondos en el tiempo.
- La rentabilidad de la cartera en el mes de Agosto de 2018 de las acciones ha sido del -0,28%
- La rentabilidad acumulada desde el inicio es del 0,05%
¿Cuáles son los fondos de inversión más seguidos en Mi Cartera?
¿Tienes alguno de estos fondos más populares en la herramienta Mi Cartera entre tu cartera personal?
¡Compruébalo en la tabla de abajo!
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El próximo 18 de Septiembre celebraremos uno de los eventos más esperados del año, el evento "Buscando Valor" que te tendrá lugar en el Hotel Balneario Resort las Arenas de Valencia. El evento ha sido posible gracias a la colaboración entre Rankia, Value School y Vadevalor.
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Un fondo de inversión es un patrimonio que carece de personalidad jurídica y está compuesto por las aportaciones de capitales de los inversores que participan en el mismo. Ha adquirido más relevancia en los últimos años, puesto que ofrece una gran diversificación y además cuenta con la ventaja fiscal frente a otros vehículos, de modo que se puede traspasar un fondo a otro sin tener que tributar. (Ventajas de invertir en fondos de inversión)
Por otro lado, una SICAV o Sociedad de Inversión de Capital Variable tiene un funcionamiento parecido a un fondo de inversión pero cuenta con la estructura de una empresa (es una SA, Sociedad Anónima). La SICAV también es una Institución de Inversión Colectiva. Es un vehículo de inversión que está al alcance de todos los ahorradores, aunque se haya extendido la fama de que es solo apto para ricos. (Puede que te interese: ¿Qué futbolistas tienen SICAV?) Leer más
Introducción
Tras las pérdidas sufridas por muchos partícipes en FIM (Fondos de Inversión Mobiliaria) a principios de los 90, las entidades comenzaron a lanzar a partir de 1995 un nuevo tipo de fondo que garantiza una rentabilidad al inversor que mantenga sus participaciones durante el tiempo determinado de antemano por la gestora. Son los llamados Fondos de Inversión Garantizados.
Podemos distinguir tres subtipos de fondos garantizados:
- Renta Fija: la entidad garantiza la consecución de una rentabilidad mínima al final del periodo asegurado.
- Renta Variable: aseguran la recuperación del capital invertido (en ocasiones la garantía comprende entre 80% y el 100% del capital invertido), más un tanto por ciento de revalorización que obtenga algún conjunto de activos de referencia de un mercado determinado de antemano (índices, valores, divisas, tipos de interés…). Leer más
