Rankia Chile Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia España Rankia España Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal Rankia USA Rankia USA
Acceder

Opciones del modelo de Black & Scholes

 

En el mercado de derivados y muy específicamente en las Opciones del modelo de Black & Scholes permite obtener valores teóricos para las opciones Put y Call Europeas, que además no tienen un pago de dividendos. En este caso los inversionistas pueden, sin corren ningún riesgo, realizar una compensación larga con posiciones cortas de la acción y recurréntemente pueden ajustar el ratio de cobertura (que es el valor delta) si es necesario.

 

 

Opciones del modelo de Black & Scholes

 

En el supuesto de que el precio del subyacente sigue un proceso aleatorio, y usando métodos estocásticos de cálculo, el precio de la opción puede ser calculado donde no existen posibilidades de realizar arbitraje. 

 

 

¿De qué depende el precio de la opción?

 

  • Del precio actual del subyacente

 

  • Del precio de ejercicio

 

  • Del tipo de interés libre de riesgo

 

  • Del tiempo hasta la fecha de ejercicio

 

  • De la volatilidad del subyacente.

 

 

¿Cuáles son los supuestos del Modelo Black & Scholes?

 

  • Sólo aplican para opciones tipo europeo.

 

  • Se realizan sobre instrumentos que no pagan dividendos.

 

  • El precio varía en un proceso estocástico.

 

  • Los cambios en cada intervalo de tiempo muestran un patrón de distribución normal.

 

  • Las tasa de interés y volatilidad son constantes.

 

  • No existen costos de transacción por compra / venta.

 

  • No existen costos por ventas en corto.

 

  • El subyacente tiene liquidez en un mercado eficiente.

 

 

¡Sé el primero en comentar!
Comentar