Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Actualización Cartera Modelo 2019 Semana 21

Actualización de la cartera modelo en la semana 21, con los precios del día 3 de junio. Entramos en la semana 22 cerrando el spread de crudo a -0,16 y la semana pasada cerramos el de gas natural a 0,140. Cartera en mínimos de diversificación en cuanto a spreads y no tanto si consideramos las posiciones que tenemos en Tesla y el minisp. Parece que Tesla ha entrado en barrena y será cuestión de esperar a ver si hace default o la compran antes de hundirse por completo. En el caso de default antes de junio de 2020 nuestra put 100 valdría 10K. Ei índice SP 500 parece que ya está sintiendo el efecto de la gravedad y será ya muy difícil que volvamos a ver máximos. Según Dalio el techo del mercado de acciones se produce en promedio 6 meses después de la última subida de tipos de interés. Actualmente no parece que el señor Powell vaya a subir los tipos, así que la última subida de tipos tuvo lugar en diciembre de 2019, con lo que el máximo se daría en junio. Hablamos del promedio así que bien podríamos haberlo visto ya en los 2950 del cierre del 1 de mayo.

 

 

Nos salimos del gas natural porque estábamos ya cerca de la media.

 

El crudo de may-jun me lo he encontrado hoy lunes a -0,14 y lo he cerrado. Scarr no lo actualizará hasta la noche, por eso no se ve que llegue a negativo la línea azul.

 

Con el ZM teníamos que tomar una decisión a primeros de junio según indicaba el gráfico estacional estándar.

Pero está tan bajo que es posible que no cumpla el estacional bajista y tienda a ajustarse por regresión a la media. Siempre ha cerrado por encima de cero. Vamos a dejarlo unos días más y vigilaremos por si baja de 9 para salirnos. Repasando el resto de spreads se ve que la gran mayoría vuelve o al menos da opción de una salida airosa.

 

El trigo de Kansas parece que quiere recuperar. Nos salimos en 40, llegó a 50 y se vuelve para arriba con los problemas de plantación. A ver cómo termina.

 

La fly de LE dic-feb-abr lo tenemos ligeramente en positivo, de momento no da guerra, pero tampoco da alegrías.

 

 

 

En estos dos spreads de feeders no he comprobado si ya se puede entrar en el contrato de abril. En IB pone que ha habido trades en el 31-05-19, así que quizá ya se pueda aprovechar para meter algún spread. De todas maneras las horquillas serán grandes y no cabremos muchos de momento, creo.

Con esta fly pasa lo mismo. Si alguno podéis entrar en alguna de estas feeders poned un comentario indicando el bróker con que lo habéis hecho.

 

Ya comenté que había vuelto a trabajar en las empresas familiares, así que estoy volviendo a ponerme al día y ando bastante liado. Que a mi mujer le haya salido trabajo a una hora y media de Zaragoza tampoco ayuda. En el verano intentaré actualizar semanalmente. Esperemos que sea al menos tan bueno como el del año pasado.

 

Buena pesca,

 

Latirus

¿Te ha gustado el artículo?

Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, suscríbete a mi blog y sé el primero en recibir las nuevas publicaciones en tu correo electrónico.

Comentarios
53
Página
2 / 3
  1. #21

    Kirrelg

    en respuesta a Kirrelg
    Ver mensaje de Kirrelg

    Greg, Latirus, por favor, vuelvo a insistir.

    Los trigos los tenemos en -61 (-850$), la cartera está en margin y me estoy empezando a asustar.

    ¿Que salida tenéis preparada para los trigos? Vuelvo a insistir en lo mismo pero no tengo claro que escenario de salida tenemos para los trigos xq nos la pueden liar muy gorda.

    Gracias.

  2. #23

    Jacheca

    en respuesta a Kirrelg
    Ver mensaje de Kirrelg

    Los trigos nos la están liando parda. Personalmente, como escenario de salida, si no me da salida honrosa antes, yo rollaré los contratos, no se si a los contratos de septiembre o a los de Diciembre. Eso significa asumir una perdida, importante, de rollover. A día de ayer, el coste era de 11 y 20 puntos para los contratos de Septiembre y Diciembre respectivamente.

  3. #24

    Drno1

    en respuesta a Kirrelg
    Ver mensaje de Kirrelg

    Lo que hice fue poco ortodoxo pero quizás te pueda servir (no creo porque estás en margin y esto aumenta las garantías). Con el "trikachi" y el ZM me salió bien.
    Consiste en salir por patas. No me refiero a salir corriendo del spread como imagino que deseas.
    Primero cierra una pata (la que este dando perdidas y fuera de tendencia) y pasados unos días (o unas horas), si hay suerte, podrás cerrar la otra anulando las perdidas o disminuyéndolas. El peligro estriba en que dicha tendencia no se mantenga lo suficiente.
    En aquella ocasión aproveché el giro de tendencia en los granos debido a la climatología adversa en USA.

  4. #25

    Kirrelg

    en respuesta a Drno1
    Ver mensaje de Drno1

    Drno1, pues no se muy bien que coño hacer....

    Los trigos en -65 (-1.250$). En estos momentos la pérdida supera el 20% del saldo de nuestra cartera .......

    Estoy esperando a ver que hace Latirus para sacarnos de esta porque estoy muy perdido.