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Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Análisis mercado de energía: Una semana con mas frío y menos stocks 

Como siempre, vamos a ver qué nos espera esta semana

 

Temperaturas 6-10 dias y 8-14 días, entra otro frente frío 

Lo que nos interesa los HDD, repuntan pero estamos por debajo de la media

Gráfico HDD y estimación

Un poco los datos de la semana pasada 

Los Stocks en Cuching siguen muy bajos...

Los stocks de Crudo han bajado un poco, los de la gasolina se aguantan igual que los de Heating Oil. 

Los Stocks de Gasolina no están tan mal, como el resto.

Los de Gasóleo de Calefacción sí en la parte baja. (Spreads fuertes)

 

Lo que me sorprende es que la producción está muy fuerte, igual que la demanda y la exportación… por esto no se ajustan los stocks por ahora.

 

 

USA pasó en unos años de ser uno los mayores importadores a un exportador fuerte de crudo y sus derivados. Un negocio cojonudo y más ahora que el precio no estáa en mínimos. Incluso cosa que nunca se pensó, exportar LNG (gas natural en líquido) los terminales están listos y los barcos se lo llevan. 

Como analizar el pasado sirve de poco y no nos da beneficios, lo que importa es el futuro y cómo lo veo. 

Dos cosas, creo que la curva del crudo sigue fuerte allí no hay ventaja y por ahora lo veo arriesgado ponerse en corto (sí que vi un condor que me gustó, spread de spreads, pero esto en otro post) 

Aqui tenéis los spreads de crudo. 

La Curva no la tengo en este ordenador, lo actualizaré mañana. 

En los que sí que veo oportunidad es en los Heating Oil y es un poco por este gráfico.

Nos indica que probablemente en los próximos meses hará más calor de lo normal, y si miramos de nuevo el gráfico de los HDD, vemos que ya hemos ido por debajo de la media pues se supone que utilizaremos menos Ho así los stocks subirán y los spreads se ajustarán…  si no deciden exportarlos todos… (que últimamente está muy de moda).

Oportunidades en los Ho de Jun Jul que estamos esperando que rebote algo mas en los Ho de Nov Dic 18 que menciono mi amigo Latirus (ver post) , y los que mencioné yo hasta que los Nov Dic se pone a tiro, los Ago Sep 18. 

 

Este es el Junio Julio 18, que ya le hemos sacado algo en otro post analizaré mas a detalles las entradas, como esta semana hace frío tenemos tiempo para buscar buen precio.

El Ago Sep 18 que mencioné

Hasta que toca entrar en este último de Nov Dic 18 a finales del mes

 

Estamos mirando un poco como juntar todas las operaciones que se mencionan par que se pueden seguir mejor. 

Greg

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  1. #1

    Latirus

    A mí me gusta de los que has puesto el CL N-Q o julio-agosto así a simple vista. Es en el que terminan las 3 líneas de 5-10-15y más iguales y más abajo de todos. Si hace un doble techo para confirmar que no sube más mejor.

    Hacía años que no llevaba tantas energías. Se me está pegando del maestro. Yo he entrado en el HO oct-dic que indicó Nebe.

  2. #2

    Latirus

    Creo que se aprecia la influencia de las vacaciones del nuevo año chino. Muchos spreads de CL bajan claramente al principio de febrero y suben en dos semanas para seguir con la estacionalidad.

  3. #3

    Optiongreg

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    Hahah, acabo de mirar lo mismo.. es que somos igual.. Ademas aqui me quiero arimar mas cerca porque el la primera parte de la curva se ajustan los spreads..

    Ah hoy empeze con los HO de Ago Sep... poco a poco..

    Greg

  4. #4

    Latirus

    en respuesta a Optiongreg
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    El CL jul-ago

    • cl_jul-ago_seasonal_27-02-18

    • cl_jul-ago_stacked_27-02-18

  5. #5

    Latirus

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    Estaba repasando a ver qué futuros tenían daily price limit.

    De los clásicos, no tienen dpl los de azúcar, oro, plata y cobre.

  6. #6

    Tylerdurden9

    en respuesta a Latirus
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    Buenas,

    Una pregunta, porque has elegido los HO oct-dic y no los nov-dic?
    Gracias

  7. #7

    Latirus

    en respuesta a Tylerdurden9
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    Se mueven más, luego te puedes salir antes, en beneficio o en pérdida. Cuanto menos tiempo pases en el mercado menos riesgo asumes.

    Para cumplir mi objetivo con el nov-dic tendría que haber metido más.

    Anoche estaba metiendo una limitada para cargar si tocaba 0.0049 otra vez y metí el límite a -0.0049. Me entraron todos claro, Barrí el mercado hasta -0.0049. Me ha jodido bien el precio medio.

  8. #8

    Optiongreg

    en respuesta a Tylerdurden9
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    Hahah, Latirus siempre esta con los spreads mas grandes..., pero aveces tiene razon, para carteras mas pequeñas son mejores, si metes mas lotes puedes hacer ticki taka.

    Greg

  9. #9

    Nebe

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    Vaya barrida hiciste, se movio mas qu e ingun dia.... y eso con 26 lotes de volumen.

  10. #10

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
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    Cosas que pasan... en la siguente avisa... asi metemos unos lotes antes...

    Greg

  11. #11

    Latirus

    en respuesta a Optiongreg
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    Recordaba que el LB lumber estaba en máximos. Mirad lo que he encontrado.

  12. #12

    Latirus

    en respuesta a Latirus
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    3.000$ de garantía inicial
    1.000$ de garantía de mantenimiento.

    Cada 10 puntos son 1100$

  13. #13

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
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    Claro que esta en maximos la spread... mira como sube la madera.. Es un tren.. ten cuidado.. Esto no tiene liquidez ademas... mercado muy profesional con 3-4 participes..

    Greg

  14. #14

    Latirus

    en respuesta a Latirus
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    No me coge el precio de 29 y eso que cotiza a 29.1

  15. #17

    Latirus

    en respuesta a Latirus
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    El lumber tendría que considerarse una energía no un soft. Pero como los que tradean el petróleo, gas y derivados son tan pijos no lo quieren cerca.

    Donde esté un buen cerdo que se quite el barril de petróleo.

  16. #19

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
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    Cual esta en max exremo... Lumber.. esto para mi... hahahah eres el mejor...

    Greg

Autores

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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