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Call y Put

Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Una idea para una operación en Gasolina (RB)

Se trata en este caso de una mariposa de Gasolina, es la de Ago Sep Oct 18 vendida.

Para más información, el tick de la gasolina es de 0.001 cada tick vale $4.2, si se mira esta mariposa podemos decir que es una spread grande, o una operación grande al cotizar en la zona de 1000 puntos pero luego veréis que no es para tanto y los ratios son bastante buenos...

 

En primer lugar la estacionalidad, donde vemos que si, esta muy bien, pero que cotiza respeto a otros spreads mucho mas alto. En el mercado de energía siempre he mencionado los meses shoulders, es decir para mi meses con diferentes fundamentales, en este caso se puede ver que Ago es el que sale de la media. El mes de agosto como todos saben es el pico del consumo en USA por el “driving season”, así que este contrato es mas caro que el resto… así la spread es totalmente diferente.

Pero vamos a ver una cosa más, lo que podemos observar es que a pesar de ser un spread intermedio, es decir de verano contra meses mas tranquilos, es una spread que tiene mucha estructura.

SI miramos los precios pode año, los llamados stacked, se puede ver diferentes niveles, esto van en base a fundamentales... lo que así a primera vista ya se puede ver que la spread no pasa de un nivel a otro, o mejor dicho sigue una estructura durante el año.. o es alto o es bajo pero no pasa de un rango a otro.

Y esto se ve muy bien si miramos año por año…  el max DD no es tanto.. $600 por lote.. No es poco pero tampoco es mucho. Otra cosa interesante, es una spread que gano los últimos 15 años…

No creo que sea una mala idea, lo único que puede ser diferente este año y voy a analizarlo mas tarde, es que el crudo esta en Backwardation, igual esto puede que convierta esta idea en perdedora.

De todos modos con un plan de operación y con las ideas clara, lo único que nos puede pasar en estra spreads es que perdamos algo de dinero… pero os recuerdo, para poder ganar dinero hay que arriesgar… y arriesgar conlleva perder de vez en cuanto. (Es una operacion para una cartera mediana, y yo no dejaria perder mas de 600 pavos por lote)

Hoy es festivo, el análisis de la energía lo hare mañana y esta tarde saldré con mi hija a dar una vuelta en bici, ha salido en sol, y se agradece después de la nevada del Sábado y mas si miro que en los próximos días nevara casi todos.. asi que nada a disfrutar… para que queremos el dinero si no podemos aprovechar la libertad que nos da.

Greg

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Los mensajes publicados son meramente educativos y nunca una recomendación para los lectores.

24 comentarios (mostrando del 21 al 26)

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  1. #21

    sartans

    Pues he vuelto a entrar un poco más arriba, que en principio debería seguir bajando hasta finales de mes

  2. #24

    Latirus

    en respuesta a sartans
    Ver mensaje de sartans

    Cada vez que entramos en el spread estamos moviendo a nuestro favor el precio. A eso creo que se refiere Greg con lo de apretar.

  3. #25

    Optiongreg

    en respuesta a sartans
    Ver mensaje de sartans

    Me referia al Tiki Taka, entrar y salir... mas que apretar quería decir exprimirlo... sorry.. haciendo mil cosas a la vez..

    Pero si vendeis unos 100.000 al mercado lo podeis apretar un poco.. hahahah

    Sorry Greg

  4. #26

    sartans

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Pues voy a empezar a pensar la salida de este spread. No se ha comportado mal pero tampoco ha acabado de arrancar

    De energía me quedará el HO Nov/dec

Autores

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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