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Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

¿Spread Trigo Maíz año 2012, alguien se atreve?

 

Se que muchos de vosotros estay mas que quemados con esta spreads despues de las malas experiencias, cosa muy normal, yo también tengo unos spreads que me dan mucho respeto entrar (Feeder Cattle), pero en esta ocasión, al contrario que el año 2011, pienso que puede ser un buen año d. Voy a detallar mi razonamiento y la forma de cómo tradear.

 

Antes de entrar en materia, si alguien piensa que este año recuperara lo perdido en los años anteriores, mejor si deja de ller en este momento, por un lado debido a la regla básica de no intentar recuperar nada perdido en estrategias que han salido mal, y por que en mi caso se trata de una estrategia mas en mi cartera, y si lo miro bien una estrategia residual de importancia media baja.

Voy a ser muy rápido, es tarde… (es dificil)

Razones para entrar este año

            1, Plantar Maíz en vez de soja sale mucho mas rentable, se habla de unos $400/acrea, e incluso en zonas donde el yield del maíz es de 180b/acrea o mas hablan de mas de $450/acrea, como todos sabéis los granjeros no salen de Harvard o Yale, asi que piensan que este será su año, plantaran mucho, se rumorea que 95mm de acreas , seria un max histórico, pero todo esto hasta el primer dato de marzo, de prospective plantigns no se sabra nada oficial, todo es especulación, esto hará que el precio del maíz este mas débil que el resto (factor favorable, recordar estamos comprados de trigo y vendidos de maíz)

 

         2, Venimos de un año muy malo por la sequias de trigo, se espera un año bueno 2012, pero al mismo tiempo, debido al incremento (poco del consumo) se necesitara un muy muy buen año para compensar y no ver los numero de stock to use ratio bajar, además si a esto le sumamos los factores de que Rusia esta rumoreando de incrementar el arancel de exportación de trigo(ya no les queda) y de que los factores climatológicos en Latino América no han sido los mejores, pienso que el trigo puede estar fuerte o mas fuerte que el maíz en caso de que bajen ambos.. (factor positivo para el trigo, es la pata comprada)

 

            3,   Siguen las sequias en Estados Unidos y tengo información de que el europa de este ha nevado poco y esto afectara al trigo de invierno.(factor favorabel para el trigo)

 

            4, Muchos fondos esta cubriendo sus cortos en este productos, hablo de gente a largo plazo, es decir dejan de pensar que es tan y tan bajista. (pde de ver el COT pero es muy tarde)

 

            5, El factor menos importante, se encuentra en zona muy baja -$10 a $30  respeto a sus datos medios históricos $120 a $250. Los que me conocen sabesn que me guio mas por la oferta y demanda que por los graficos. Pero a estos precios es muy poco probable que baje mucho mas.. pero no descarto que lo veamos en -$50

 

            6, Diferencia en las fechas de recojida de cada producto, uno es Junio Julio (trigo) y el segundo es Sep Octubre (maíz) esto añadirá su grano de volatilidad al asunto…

 

            Tenia algunos factores mas, los del grupo si podéis ayudarme con los que me falta.. os lo agradeceré.. ya sabéis pago en cervezas…

Como lo tradeamos

 

            Creo que es después de conocer a fondo los fundamentales la cosa mas importante.

            En primer lugar decir que pienso empezar con los contratos de Mayo 2012, es para aprovechar un poco la volatilidad que habrá en el trigo entre febrero y marzo 2012.

            Voy a empezar con contratos minis de Trigo y minis de Maíz, 2 lotes e ire añadiendo poco a poco. Si nos juntamos con muchos a buen precio, pasaremos a los grandes.

            Primeros lotes, después del subidón de hoy, veremos si podemos entrar en $20 en la Spread Trigo Maíz de Mayo 2012. y si no al precio que este.

            Esta estrategia lo intentare llevar al día en el twitter, para los que no me siguen soy “optiongreg”

 

            Tengo un stop, pero es mas por la parte fundamental que por la parte monetaria, aunque descarto perder mas de $3500 en esta estrategia en la cartera modelo, recordar es una mas de mi cartera y como podéis ver le estoy dando mucha margen (incluso puede ser que me salga antes) pero poca importancia, si no funciona y da dolores de cabeza, lo cierro y paso a otra.

 

Esto es todo, como siempre me enrolle mas de lo necesario, en los siguientes posts, pondré gráficos.

 

Greg

Responsable del curso "Spreads con Materias Primas" de Trader Profesional.

www.traderprofesional.com

El soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene descuento es realmente barato..

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

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  1. #2

    Sueloenventa

    es de agradecer que alguien se moje en este asunto del los granos.
    independientemente aciertes o no, a veces esto es una loteria, yo te lo agradezco grandemente.
    no dudes en abundar cosas sobre los granos,
    saludos

  2. #4

    Brotesverdes

    buena argumentación Greg!
    habrá que tomárselo con calma que este aún escuece...

  3. #5

    Optiongreg

    en respuesta a Sueloenventa
    Ver mensaje de Sueloenventa

    Pues de los granos solo te puede decir, que me empiezan a hacer pupa.. estan muy alcistas y ni el carry de maiz ni la mariposa estan muy bine.. lo unico que aporta algo son los puts vendidos de Put550 de Julio

    greg

  4. #6

    Ventanero

    Mira que he sido asiduo al trigo-maiz y ahora que sube no estoy. Había encontrado la zona cómoda en el negativo(-20 a 10) y ahora que se va para arriba ya no me atreví.
    Hasta ahora el 30 era una zona de venta, pero con las condiciones cambiando tampoco me he puesto largo.
    De todos modos estaré atento en alguna bajada para valorar si ponerme largo. Tendrá que ayudarme el maiz bajando para que mejore algo la posición de esas estrategias.
    Saludos.

  5. #8

    Migueln

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Buenas tardes,

    ¿Qué intermediario sueles usar? Parece que no es fácil encontrar no siendo residente USA.

    Saludos

  6. #9

    Optiongreg

    en respuesta a Migueln
    Ver mensaje de Migueln

    Dorman y Advantage, si tienes problemas me mandas un mail, conosco gente alli (y no pienses que tengo intereses en abrir cuentas)

    greg

  7. #10

    Migueln

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Buenas tardes,

    No los conozco, esta última semana en otro hilo tuvimos una pequeña polémica viendo pros y contras de Tradestation, Pfgbest e Interactive Brokers entre otros. Sólo por conocer un poco por si algún día estoy en condiciones de dar el salto.

    Gracias

  8. #11

    Xman6020

    Hola Greg, yo llevo tradeados los dos ultimos vencimientos ( en el de marzo aun estoy dentro con 1 minilote comprado en 10).
    cada lote lo he soltado con una media de 180$ de ganancia y me puse de tope tener 4 minis por vencimiento separados 15 puntos, con stop mental en el quinto(en ese punto liquidaria todo).Entre animado por el rango tan bajo de precios y que los roll overs se estrecharon mucho .Leyendo ahora tu post de fundamentales voy a subir un poco los lotes .
    un saludo

  9. #11

    Xman6020

    Hola Greg, yo llevo tradeados los dos ultimos vencimientos ( en el de marzo aun estoy dentro con 1 minilote comprado en 10).
    cada lote lo he soltado con una media de 180$ de ganancia y me puse de tope tener 4 minis por vencimiento separados 15 puntos, con stop mental en el quinto(en ese punto liquidaria todo).Entre animado por el rango tan bajo de precios y que los roll overs se estrecharon mucho .Leyendo ahora tu post de fundamentales voy a subir un poco los lotes .
    un saludo

  10. #13

    Optiongreg

    en respuesta a Migueln
    Ver mensaje de Migueln

    Lo mas importante es la plataforma y luego el cliering, el broker es solo para el servicio yo tengo: CTS4 futures como plataforma, es la mejor desde mi punto de vista para carteras medianas y pequeñas, casi no tiene coste como clearing utilizo Advantage futures y Dorman futures ambos muy bueno y como broker A Mirus futures y a Olympus futures... Mirus tien un servicio muy pero muy bueno, rapido y muy atento.. y lo mas importante profesional.

    greg

  11. #14

    Optiongreg

    en respuesta a Xman6020
    Ver mensaje de Xman6020

    Cuidato con la spreads, tiene buena pinta.. pero.. ya sabes.. contro de riesgos y de los datos..

    greg

  12. #16

    Tinaturner

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Hola Greg
    Podrias aclarar si Mirus es market maker. Me interesa saber si cierran horquillas de precios.
    Por otra parte, que comisión aplican a la compra de un fut. He visitado su pajina web y no facilitan esa info.

    Thanks

  13. #17

    Tradercompulsivo

    Hola Greg:

    Oye mírate bien lo de que ha nevado poco en Europa del Este, porque lo que es en Bulgaria, en Sofía hay 50-60 cm. de nieve, claro que el trigo se planta en el norte, y no sé si por allí habrá nevado tanto. Bulgaria es un país pequeño, así que no sé si su producción tiene relevancia respecto delr4esto del mundo, pero para ellos el trigo es un producto importante en sus exportanciones.

    Un saludo.

  14. #18

    Optiongreg

    en respuesta a Tradercompulsivo
    Ver mensaje de Tradercompulsivo

    El problema es que ha nevado ahora, pero el frio lleva alli desde hacer meses... cuando pasan las cosas es muy importante.. si nieva despues de una gran helada.. es como si no hubiera nevado..

    greg

  15. #19

    Optiongreg

    en respuesta a Tradercompulsivo
    Ver mensaje de Tradercompulsivo

    Precipitación en zonas de trigo de europa y Rusia

    Rusia En muchos sitios por debajo de la media

    http://www.pecad.fas.usda.gov/cropexplorer/cropview/comm_chartview.cfm?ftypeid=23&fattributeid=1&regionid=rs&cntryid=RS&cropid=410000

    Europa

    http://www.pecad.fas.usda.gov/cropexplorer/cropview/comm_chartview.cfm?ftypeid=23&fattributeid=1&regionid=europe&cntryid=EU&cropid=410000&startdate=03/01/2011

    Hay algunas zonas que no, pero a primera vista, en casi todos esta por debajo de la media, ten en cuanta que yo busco que haya precipitacion en forma de nieve.. tb, pero estos datos son mas dificiles de ver, lo que si es verdad que durante el periodo durmiente del trigo es dificil saber como estan las cosas.. y entonces empieza la especulacion..

    greg

  16. #21

    Angelito7454

    ¿Quién dijo miedo?. Dentro en trigo-maiz de mayo a 32. Entré ayer. Ya palmo algunos dólares, pero no importa. Subirá pronto.

Autores

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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