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Rentabilidad anualizada del índice MSCI World

En esta entrada vamos a calcular la rentabilidad anualizada del índice MSCI World TR en dólares desde 1969

Para ello, hemos tomado los datos de rentabilidad de ese índice de la página https://en.wikipedia.org/wiki/MSCI_World y hemos supuesto que partimos de un capital de 100 dólares

Año Ganancia en % Capital obtenido
1970 -1,98 98,02
1971 19,56 117,19
1972 23,55 144,79
1973 -14,51 123,78
1974 -24,48 93,48
1975 34,5 125,73
1976 14,71 144,22
1977 5 151,43
1978 18,22 179,02
1979 12,67 201,7
1980 27,72 257,61
1981 -3,3 249,11
1982 11,27 277,18
1983 23,28 341,71
1984 5,77 361,43
1985 41,77 512,4
1986 42,8 731,71
1987 16,76 854,34
1988 23,95 1058,95
1989 17,19 1240,98
1990 -16,52 1035,97
1991 18,97 1232,49
1992 -4,66 1175,06
1993 23,13 1446,85
1994 5,58 1527,58
1995 21,32 1853,26
1996 14 2112,72
1997 16,23 2455,61
1998 24,8 3064,6
1999 25,34 3841,17
2000 -12,92 3344,89
2001 -16,52 2792,31
2002 -19,54 2246,69
2003 33,76 3005,17
2004 15,25 3463,46
2005 10,02 3810,5
2006 20,65 4597,37
2007 9,57 5037,34
2008 -40,33 3005,78
2009 30,79 3931,26
2010 12,34 4416,38
2011 -5,02 4194,68
2012 16,54 4888,48
2013 27,37 6226,46
2014 5,5 6568,92
2015 -0,32 6547,9
2016 8,15 7081,55
2017 23,07 8715,26
2018 -8,2 8000,61
septiembre-2019 14,76 9182,68

¿Son confiables estos datos?

Para estudiar la confiabilidad de estos datos, vamos a establecer varios periodos

2005-2018. Los datos de la tabla coinciden con los que aporta MSCI en la página de información sobre el índice MSCI World Index (USD)

1987-2004. Según se dice en la página anterior, el índice se lanzó el 31 de marzo de 1986. Por tanto, el índice ya existía en este periodo y la fuente de las rentabilidades en el periodo se puede encontrar en la página https://www.msci.com/end-of-day-data-search. Aquí tenemos el fichero Excel con valores mensuales del índice MSCI WORLD Standard (Large+Mid Cap) bruto en dólares extraído de esa página

Fichero con los valores mensuales del índice MSCI World

1969-1986. El índice en este periodo no existía. Por tanto, los datos de rentabilidad de este periodo han sido calculados bajo el supuesto de que el índice hubiera existido en ese período. Esta tarea se llama 'back-test'. Estos datos se encuentran en la misma fuente que hemos indicado para el periodo 1987-2004

Resumen

Esta es la rentabilidad anualizada del índice MSCI World: 100 dólares invertidos el 31 de diciembre de 1969 se hubieran convertido en 9182 dólares el 30 de septiembre de 2019, lo que supone una revalorización anual bruta del 9,5%.

Autor del blog
  • jlloret01

    Soy matemático e inversor. Tengo el blog losgastosenbolsaimportan.com, dedicado a explicar la importancia de los gastos en bolsa y a encontrar estrategias baratas de inversión. He escrito los libros "La inversión RENTABLE en bolsa es aburrida" y "Cómo puedo ganar dinero en bolsa mientras duermo".

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