El factoring una herramienta financiera que permite a las empresas, obtener liquidez a través de la cesión de cuentas a cobrar pertenecientes a clientes, como facturas, letras, contratos, etc., esta cesión de gestión a una tercera empresa de Factoring, permite transformar cuentas de plazo en contado y delegar la gestión de cobros con un ahorro de tiempo y dinero. Este instrumento financiero se ha visto potenciado por la Ley 19.983 promulgada en abril de 2005 donde se delimitan de forma mas clara las obligaciones de los emisores y tenedores de una factura.
La empresa que realiza el factoring puede asumir el riesgo o no de los deudores, este apartado debe quedar muy claro al realizar el contrato de factoring. Esta modalidad de crédito es muy utilizado por pequeñas y medianas empresas.
El origen del factoring se remonta a Inglaterra en el siglo XVII cuando se cedían los cobros de la manufacturera textil, a empresarios norteamericanos que asumían el riesgo comercial de las ventas y al adelanto de los cobros a las empresas exportadoras de Inglaterra.
Participantes del factoring
Los participantes del factoring son los siguientes:
- Vendedor, cliente o cedente de los derechos de cobro
- Empresa de factoring, factor o cesionario
- Deudor o cedido
Si es una modalidad de factoring a la exportación, las compañías de seguros también participan en el contrato de factoring.
¿Cómo funciona el factoring?
El proceso del factoring es el siguiente:
- La empresa (cliente) cede sus facturas por cobrar y cartera de clientes a una empresa de Factoring
- La empresa de factoring realiza un análisis financiero y un estudio de riesgos y designa una línea de crédito y cupo por deudor.
- La empresa de factoring anuncia al deudor de la cesión de las facturas.
- La empresa de Factoring anticipa el monto a su cliente.
- La empresa deudora abona el monto a la empresa de Factoring.
Productos incluidos en el Factoring
Los productos incluidos en el factoring son los siguientes:
- Facturas
- Bonos médicos
- letras
- Saldos de precio
- Arriendos
- Pagarés
Tipos de factoring
Los tipos de factoring a los que podemos tener acceso son los siguientes:
- Factoring sin garantía o sin recurso. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor.
- Factoring con garantía o con recurso. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoring no asumen el riesgo de impago del deudor
- Factoring doméstico: Operaciones de compra-venta dentro del país
- Factoring de exportación: En créditos de ventas a otro país, está presenta la compañía aseguradora.
- Factoring corporativo: Es la cesión total de las cuentas de la empresa, incluyendo cobros y pagos.
- Factoring de créditos por ventas futuras.
Ventajas del factoring
Las ventajas del factoring son:
- Recibir anticipos de créditos
- Ahorro de tiempo en la gestión de cobros
- Es una fuente de financiación para la empresa
- Se simplifica la contabilidad
- Se asegura unas entradas de dinero constantes y conocidas
- Reduce en endeudamiento de la empresa
- Saneamiento cartera de clientes
Inconvenientes del factoring
Los inconvenientes del factoring son:
- No es un método que proporciona financiación a largo plazo
- Algunos deudores no son aceptados por la compañía de factoring
- El factor elegirá las cuentas a cobrar mas solventes o de mayor calidad
